The Future is Decentralized.Cryptocurrency | Bitcoin | Altcoin | DeFi مطالب این کانال آموزشی است و به هیچ عنوان توصیه مالی یا سرمایه‌گذاری نیست. مسئولیت هرگونه تصمیم، خرید، فروش، نگهداری رمز ارزها متوجه خود شماست و ادمین هیچگونه مسئولیتی ندارد.
سلام، امیدوارم شاد و سلامت باشید 🌹.. اجزای تشکیل دهنده این شاخص چیست؟
سلام، امیدوارم شاد و سلامت باشید 🌹
این روزها همه جا صحبت از شاخص Dominance هست چندتا نکته رو لازمه بگم:
اجزای تشکیل دهنده این شاخص چیست؟
دامیننس از نسبت مارکت‌کپ یک کریپتو به Total Market Cap در هر لحظه به دست میاد. مثلا برای بیتکوین داریم:
BTC.D = (BTC Market Cap ÷ Total Market Cap) × 100
مارکت‌کپ رو پیش‌تر توضیح دادم از حاصل ضرب قیمت لحظه‌ای در تعداد کوین در گردش به دست میاد:
BTC Market Cap = BTC Price × BTC Circulating Supply
شاخص Total Market Cap در بعضی سرویس‌ها مثل Tradingview از مجموع مارکت‌کپ ۱۲۵ کریپتو برتر به لحاظ حجم بازار تشکیل شده و در بعضی سرویس‌های دیگه مثل Coinmarketcap یا Coingecko از مجموع مارکت‌کپ کل Assetهایی که لیست کردند تشکیل شده. بنابراین اجزای Total Market Cap هم قیمت لحظه‌ای و ساپلای در گردش هست.
با توجه به این فرمول‌ها واضحه که دامیننس در بهترین حالتش (اگر Total رو به سبک Tradingview حساب کنیم.) به قیمت و ساپلای در گردش ۱۲۵ پروژه برتر مارکت وابستگی داره. به همین دلیل شاخص معتبر و قابل اعتمادی نیست چون به راحتی قابل تنظیم و کنترل هست.
باید بپذیریم که یکی از کاربرد‌های شت‌کوین‌هایی که در مارکت وجود دارن و به یکباره تا رنک‌های زیر ۱۰۰ هم رشد می‌کنن ممکنه برای کنترل شاخص‌هایی مثل همین دامیننس باشه.
اگر از Total Market Cap مارکت‌کپ بیتکوین رو حذف کنیم، شاخص Total2 رو خواهیم داشت که بیانگر حجم ۱۲۵ کریپتو برتر به لحاظ مارکت‌کپ منهای مارکت‌کپ بیتکوین هست. (این شاخص در Coinmarketcap بیانگر مارکت‌کپ همه Assetهای لیست شده به جز بیتکوین هست و نه فقط ۱۲۵ تا کریپتو برتر) بنابراین:
Total MC = BTC MC + Total2 MC
واضحه که با بازی کردن با Total2 که مجموع حجم مارکت ۱۲۴ آلتکوین هست (اعم از آلتکوین‌های ارزشمند و شتکوین‌ها) دامیننس بیتکوین قابل تنظیم و کنترله. اما چطور این اتفاق میفته؟
با ورود و خروج شتکوین‌ها به جمع ۱۲۵ کریپتو برتر مارکت و تغییرات مارکت‌کپ اون‌ها، Total و Total2 و دامیننس بیتکوین و بسیاری از شاخص‌های دیگه قابل تغییره. در حال حاضر برای اینکه یک کریپتو در جمع ۱۲۵ پروژه برتر مارکت حاضر بشه به حدود ۵۵۰ میلیون دلار مارکت‌کپ نیاز داره. کافیه یک شتکوین با ساپلای ۱ میلیارد داشته باشیم که در صرافی‌ها ۰.۵۵ دلار معامله بشه. حتی حجم معاملات اون هم مهم نیست. بازی با قیمت این شتکوین می‌تونه همه شاخص‌ها رو تغییر بده. چه بسیار پروژه‌هایی که در چند سال گذشته دیدیم که تا رنک‌های بسیار خوب مارکت پیش آمدند و بعد از مدتی غیب شدند.
با این وجود دلیل تاکید روی شاخص دامیننس چیه؟
پاسخ ساده است: ایجاد انتظار در مارکت. همان کاری که الگوهای تکنیکال انجام می‌دن. فرض کنید فعالین یک مارکت با هم توافق کنند که هر زمانی که شکل یک لاک‌پشت را در چارت‌ها دیدند وقت فروشه. این هماهنگی و انتظار کاهش قیمت و تکرار اون بعد از یک مدت سبب ایجاد یک الگوی رفتار واقعی می‌شه و الگوی لاک‌پشت به عنوان الگوی ریزشی شناخته و پذیرفته می‌شه و بعد از یک مدت واقعا کار می‌کنه چون همه انتظار دارن که کار کنه. مکانیزم آسترولوژی مالی یا آسترو تریدینگ هم که با بررسی اوضاع ستاره‌ها و آسمان‌ها یا پدیده‌های طبیعی رفتار قیمتی رو پیش‌بینی یا تحلیل می‌کنن همینه. در واقع این انتظار و هماهنگی رو ایجاد کردن که با دیدن برخی نشانه‌ها در طبیعت بهتره بخرن یا بفروشن. شاخص دامیننس هم در بهترین حالت چیزی مشابه همین‌هاست با این تفاوت که قابل کنترله. وقتی ذهن فعالین یک مارکت گره خورد به اینکه صعودی بودن دامیننس بیتکوین یعنی زمان فروش آلتکوین‌ها، یا نزولی بودن دامیننس یعنی آلت‌سیزن، در واقعیت هم این اتفاق ممکنه بیفته. اما چون این شاخص قابل کنترل هست، می‌تونه ابزار فریب بشه. ذهن‌ها که به شاخص دامیننس عادت کرد، رفتار کل مارکت را با همین شاخص مدیریت خواهند کرد.
شخصا به پروژه‌های کریپتو نگاه سرمایه‌گذاری در یک استارتاپ دارم و زیاد درگیر شاخص‌های این‌چنینی نمی‌شم. دامیننس برای من یک دیتای لحظه‌ای است با علم به اینکه چه باگ‌هایی داره. این مارکت اگر بخواهد بقا داشته باشه باید به این سمت بره که ارزش آتی پروژه قیمت رو تعیین کنه نه احساس و تصمیم بر اساس نشانه‌ها. نگاه سرمایه‌گذاری در این مارکت نسبت به ۲۰۱۷-۲۰۱۸ تغییر کرده بنابراین متر و معیار و شاخص‌هایی که آن زمان جواب داده لزوما در زمان حاضر یا آینده کارا نخواهد بود.
این یک نظر شخصی است، بنابراین بدون مطالعه و بررسی معیار تصمیم‌گیری قرار ندید.
@cryptobyalireza