در دانشگاه استیونس نیوجرسی اقتصاد درس میدهم. حوزه تخصصم اقتصاد خرد کاربردی، اقتصاد انرژی و منابع طبیعی، مدیریت ریسک و کنترل بهینه تصادفی است. به علوم انسانی هم علاقهمندم. مسایل توسعه و سیاستگذاری ایران را دنبال میکنم و گاهی چیزهایی مینویسم.
مقاله علمی: «تلاطمها بعضی وقتها میتوانند ارزش اختیارات را نابود کنند!»
مقاله علمی: «تلاطمها بعضی وقتها میتوانند ارزش اختیارات را نابود کنند!»
معمولا فرض میکنیم که ارزش اختیارات (Options) رابطه مثبتی با نوسانات دارایی پایه دارد. در این مقاله کوتاه که با آرش فهیم نوشتیم نشان میدهیم که وقتی اختیار از نوع دوگانه (Digital) است این قاعده صادق نیست. اختیار (حقیقی) دیجیتال در شرایطی بروز میکند که پاداش یا جریمه «ثابتی» در صورت برخورد یک فرآیند تصادفی به یک سطح مشخص پرداخت میشود. در ابتدای مقاله اثبات میکنیم که هر فرآیند تصادفی مارکوفی که از پایین محدود باشد دارای یک خاصیت جالب است که کمتر به آن توجه شده است: وقتی واریانسش زیاد میشود تجمع چگالی احتمال در زیر یک مانع ثابت ابتدا کم و بعد زیاد میشود! نتایج بعدی مقاله بر اساس این رفتار استخراج میشوند. در مقاله مثالهای مختلفی از اختیارات دیجیتال در دنیای واقع ارائه میکنیم: مثلا شرکتی که اگر سطح الایندگی تصادفیاش از حدی بالاتر برود باید جریمه مشخصی پرداخت کند و الخ.
@hamedghoddusi کانال یک لیوان چای داغ٬ نوشتههای حامد قدوسی